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沪指连续下影线,有何寓意?——道达投资手记
发布日期: 2023-05-31 19:29:31 来源: 每日经济新闻

今天,先从两个消息说起。

一个是我国5月份制造业PMI数据为48.8%,连续三个月回落。一个是贵州茅台股价七连阴创年内新低,这在一个侧面表明市场对消费的预期。

看到这两个消息,对于今天大盘的下跌,大家可能就不会觉得意外了。当然,经常看达哥手记的朋友都知道,我一般不太愿意从消息的角度来事后探讨市场下跌的原因。


(资料图)

说到底还是市场处于弱势之中,消息只是起到了催化的作用。倘若市场处于多头情绪占优的状态,那么这些消息就又是另一种解读了,比如:预期越差,对未来政策的预期就会越多,自然就有了上涨的逻辑。

大市比较弱,但对部分活跃资金而言,不管什么盘面,资金总得找饭吃。所以在这种情况下,稍微有点利好消息刺激、有点故事,板块就会抱团炒,这几乎成了A股的惯例。

这也就能很好理解今天盘面呈现的情况,尽管数字经济已经炒作了几波,但市场资金只认可这个方向,那也就只能尊重市场的选择。如果从这个角度来理解,人工智能还能炒多久,可能要取决于大市还要弱势多久。如果市场继续弱势,那么题材还会继续炒作;而当大市开始逐渐转好,可能人工智能就要补跌了。

至少从目前的市场来看,还没看到大市有走强的迹象。交易逻辑如果从这个角度来考量,那么策略无非就是:要么轻仓不怎么操作,要么适当玩玩题材股,没有更好的选择。当然,现在再去买入人工智能概念股,对于操作能力和选股能力的要求会更高,这是必然的,毕竟已经炒了3个多月。投资者可以视自己的能力而定。

此外,从消息催化来说,消息还在不断出来。昨天,北京连发两份促进人工智能发展的文件,提出到2025年北京市人工智能核心产业规模达到3000亿元,持续保持10%以上增长,辐射产业规模超过1万亿。实施算力伙伴计划,与云厂商加强合作,并支持数据的合法流通、交易。

今天,深圳市发布了《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》。深桑达A早盘即涨停,下午佰维存储“窜天猴”20cm涨停,深科技差点涨停。相比之下,沪市个股就逊色一些,这也符合昨天提示短线题材关注创业板个股的预期。

既然提到了短线题材,这里就顺带分享一下达哥对于佰维存储涨停的思考。在经历了3、4月份的连续飙涨后,该股也经历一段时间的整理,在近期存储芯片异动过程中,其大多属于被动跟涨。在经历今天的涨停之后,达哥觉得其意义很可能不是单纯的补涨。

一边是PCB龙头沪电股份、数据中心服务类个股铜牛信息等前期热门股今日迎来强势反弹,另一边是高位连板股出现重挫,像桂东电力、大连热电跌停,而杭州热电跌幅超9%。

我认为其意义在于,在以AI为代表的科技主线强势回归的背景下,对于纯粹的短线投机风格自然形成一定的压制,因此在当前的市场环境下,应该聚焦于AI内部各分支相应的轮涨节奏。一些老人气股能否迎来第二波机会,将会是后续盘面的关注重点。

有不少朋友不太喜欢短线题材,接着咱们来聊下板块。今天市场最靓的仔无疑是景点及旅游,有卖方机构关注寺庙经济抗周期防御属性。据说现在的年轻人热衷寺庙游,携程数据显示,今年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,在预订寺庙景区门票人群中,90后、00后占比接近50%。想起4月彩票销售同比增长62%,不禁让人双手一摊。

景点旅游这类板块,在去年市场弱势的时候,经常有逆势走强的表现,当下仍然是这种记忆效应。板块指数今天在箱体震荡下沿出现有效止跌,并且有效突破了最近压制板块的压力位,有进一步走强的迹象,值得关注。

上周有“小作文”提到马斯克来华,没想到竟然成真了,昨天马斯克抵达中国。有卖方认为有望加速推动三件事:一是上海三期建厂,二是储能超级工厂项目建设,三是人形机器人等新业务在华产业链布局。第三个涉及科技领域,概率可能较小,但市场显然更关注这个。这三件事最终结果会如何,届时只有关注新闻或特斯拉的动态了。

脑机接口如期出现分化,出现高开低走,感兴趣的朋友关注龙头即可。此外,明天可能迎来分化的是人工智能,一旦分化,资金又会流向其他题材,比如和半导体关系紧密的英伟达概念。

还有受苹果消息刺激的消费电子。苹果发布WWDC23AR彩蛋,有暗示MR头显或将亮相的感觉。这事搁往年的话,估计能炒几个月,但现在完全被AI抢走风头,且VR市场整体低迷,看不到啥增量,能够炒作的力度有限,反而可能会给做内容的游戏提供更多机会。

昨天提及的中字头概念中,今天表现一般,这个方向的代表是上证50,而上证50呈现出加速下跌的情况,按照目前下跌的力度,很可能要去探一下下方的缺口。再结合大金融各板块的表现,不排除在创出新低以后出现带动大盘反弹的情况,届时就要关注盘面风格的切换了,尤其是近期累计涨幅较大的人工智能品种要小心遭资金获利了结,特别要留意盘面的这种动向。

离岸人民币对美元汇率创出2022年11月30日以来的新低,虽然专家强调人民币单边下跌概率不大,但汇率下行带来的出口红利却是实实在在,跨境电商叠加人工智能的题材,可多留意一下。

指数层面,上证指数日K线今天又来了一根“腿”,只是探底动作没有前几天那么强而已。大盘连续探底回升,但如果持续没有上攻动作,难免会给人一种“狼来了”的感觉,所以对于这种情况要保持谨慎。只要不能向上有效突破压力且回踩确认,就保持一个低仓位即可。

但达哥也看到了一种乐观的说法:今天在三大利空(隔夜中概股下跌、汇率下行、PMI数据不及预期)的拖累下,沪指也只是跌了0.61%而已,这说明空方黔驴技穷了。明天又是6月的第一天,按照惯例会止跌企稳。

(张道达)

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

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